Atpakaļ
Jun
11
2017

Intervija ar Andri Bērziņu: Ko sola jaunais riska kapitāla fonds 'Change Ventures'

  • Attēla avots:

Tikāmies ar Andri Bērziņu - nesen izveidotā fonda 'Change Ventures' vadošo partneri. Fonda mērķis ir atbalstīt "ambiciozus uzņēmumu dibinātājus no Baltijas valstīm visā pasaulē". Viena no jaunā fonda atšķirīgajām iezīmēm ir tāda, ka tas vēlas palīdzēt uzņēmumu dibinātājiem no Baltijas valstīm neatkarīgi no tā, kur viņi izvēlējušies bāzēt savu jaunuzņēmumu - fiziski vai juridiski. Vēlējāmies uzzināt visu par 'Change Ventures', un ko tas nozīmē jaunuzņēmumiem no Baltijas reģiona - ko tie var sagaidīt, kā tie var pieteikties, pēc kā lūkojas investori un, svarīgākais, ko tie var piedāvāt.

Kā radās ideja izveidot 'Change Ventures'?

Es jau kādu laiku esmu daļēji iesaistīts jaunuzņēmumu investīciju vidē, divus gadus sadarbojos ar 'Creandum', 'Smart Cap' Igaunijā un 'Startup Wise Guys' akseleratoru. Taču kļuvu aizvien neapmierinātāks ar to, ka pastāv iespējas jaunuzņēmumu jomā, kuras, manuprāt, nodrošinātu lieliskas investīcijas, taču investori tās neizmanto vai nepiedāvā to, ko viņiem vajadzētu.

Man radās iespēja sadarboties ar diviem partneriem Igaunijā, ar kuriem es jau kādu laiku strādāju, un mums ir daži ASV investori, kuri laicīgi pievienojās. Tāpēc es domāju, ka tā ir iespēja radīt kaut ko atšķirīgi no tā, kas jau pieejams.

Fonds juridiski tiks izveidots ASV, neņemot naudu no Eiropas Savienības (ES) strukturālajiem fondiem, kas nozīmē, ka mums ir brīva izvēle investēt jebkurā jaunuzņēmumā jebkurā vietā pasaulē. Mēs koncentrējamies uz kompāniju dibinātājiem no Baltijas valstīm, vai nu šeit vai citur pasaulē.

Piemēram, 'Funderful' salīdzinoši agri kļuva par Delavērā (ASV) reģistrētu uzņēmumu, un tas nozīmē, ka vairāki vietējie investori, kuriem ir ES strukturālo fondu līdzekļi, nevar investēt šādos uzņēmumos.

Kas tieši ir citāds, kas atšķir 'Change Ventures' no citiem fondiem?

 Viens faktors ir saikne ar ASV, un tam ir divas daļas.

  1. Fonda bāze, un tas, kur mēs varam investēt.
  2. Sakari un piekļuve ASV un Rietumeiropas tirgiem.

Mums ir ļoti labi sakari un partnerattiecības lielās korporācijās ASV, riska kapitāla fondos un ar investoriem turpmākiem investīciju piesaistes raundiem. Mēs varam palīdzēt tā, kā fondi šeit parasti nevar attiecībā uz investīcijām un ienākumiem.

Investīciju komanda spēj atbalstīt jaunuzņēmumu visos lēmumos, kas tiem ir jāpieņem attiecībā uz izaugsmi, un to parasti šeit nevar novērot.

Piemēram, kā atrast pirmo tirdzniecības pārstāvi ASV, cik daudz maksāt un kur tādu meklēt? Kā nosakāt cenu savam produktam? Kādas ir cenu diferencēšanas iespējas? Kā izveidot labu līdzekļu piesaistes paketi? Kādas ir problēmas attiecībā uz uzņēmuma attīstīšanu? Tie ir jautājumi, ar kuriem mēs varam palīdzēt, jo mēs tos esam risinājuši jaunuzņēmumos.

Ko, jūsuprāt, investoram vajadzētu piedāvāt?

Protams, investors nodrošina naudu. Taču labāks investors bez naudas nodrošina arī vērtību - sakaru tīklu, padomu. Tās ir divas svarīgākās lietas. Mēs piedāvājam plašu tīklu un noderīgu padomu. Protams, jūs to varat iegūt, ja spējat piesaistīt lielu rietumu riska kapitāla fondu, taču vairums jaunuzņēmumu to sākuma stadijā nespēj, jo šie investori neierodas šeit sākuma stadijā, viņi ierodas pirmajā nozīmīgajā līdzekļu piesaistes raundā.

Kāds ir 'Change Ventures' profils? Kur jūs plānojat investēt, kurās valstīs, vai ir kādas konkrētas nozares? Cik daudz vēlaties investēt?

Mēs investējam ambiciozos Baltijas jaunuzņēmumu dibinātājos visā pasaulē. Tāpēc koncentrējamies uz trīs Baltijas valstīm, meklējam jaunuzņēmumus sākuma stadijā, pirms tie sasnieguši produkta/tirgus atbilstību. Viņiem parasti būtu produkts vai prototips, daži klienti un priekšstats par tirgu, taču ne obligāti pilnīga izpratne. Tas parasti ir Baltijas valstīs, taču arī citur - varam dēvēt tos par Baltijas diasporas jaunuzņēmumiem.

'Transferwise' ir sava veida paraugs Igaunijai - divi čaļi devās uz Londonu, tur izveidoja uzņēmumu un visu atbalsta biroju izveidoja Igaunijā. Šādā gadījumā mēs veiktu investīcijas kopīgi ar citiem investoriem, mūsu pievienotā vērtība būtu palīdzēt ar Baltijas sakariem mājās un to piesaistīšana.

Kādi ir Change Ventures investīciju nosacījumi?

Viena lieta, ko mēs vēlamies darīt nedaudz atšķirīgi Baltijas valstīs, ir tas, kā tiek veiktas investīcijas. Vairākas lietas, ko mēs bieži šeit novērojam, ir likvidācijas priekšrocības nosacījumos, kas ir virs 1x. Mēs nedomājam, ka tam ir jēga jaunuzņēmumam vai investoram. Gadījumā, kad ir augstas likvidācijas priekšrocības, nākamais investors var vēlēties pat vēl augstākas likvidācijas priekšrocības. Galu galā tas vēlāk var visvairāk ietekmēt dibinātāju, jo viņam beigās paliek mazākā uzņēmuma daļa.

Citas lietas, ko mēs šeit bieži novērojam, ir uz panākumiem balstīti nosacījumi, kad investors nodrošina pirmo maksājumu un, kad tiek sasniegti noteikti mērķi, viņš nodrošina otru maksājumu. Mēs domājam, ka tam nav nekādas jēgas. Investoram vajadzētu nodrošināt investīcijas, kas ļaus jaunuzņēmumam gūt nākamos panākumus sasniegumu izteiksmē un nevis tās sadalīt. Pretējā gadījumā jaunuzņēmums koncentrējas uz īstermiņa mērķu sasniegšanu, nevis raugās ilgtermiņā.

'Change Ventures' nosacījumi standarta Silīcija ielejas stila noteikumi. Tie paredzēs 1x likvidācijas priekšrocību, mēs nepieprasīsim panākumus - mēs vienosimies par summu, kas nodrošinās uzņēmumam iespēju sasniegt nākamo posmu. Mums būs arī nosacījumi, kas ir krietni vienkāršāki, vienkāršā valodā un vieglāk saprotami salīdzinājumā ar parasto juridisko savārstījumu. Mēs darām vairākas lietas, lai atvieglotu uzņēmēju dzīves.

Cik liels ir fonds?

Īstenosim pirmo posmu aptuveni 10 miljonu dolāru apmērā, un tad vēlāk tas tiks paplašināts. Investīcijas būs līdz pusmiljonam dolāru vienam jaunuzņēmumam, sākotnējai investīcijai parasti izsniedzot aptuveni 250 000 dolāru. Taču mēs esam elastīgi pusmiljona eiro robežās. Mēs varam darīt visu, kam ir pamatojums.

Uz ko jūs raugāties jaunuzņēmumā, kad apsverat investīcijas?

Svarīgākais, uz ko mēs raugāmies, ir komanda - šajā investīciju posmā ir ļoti ticams, ka viss pārējais uzņēmumā mainīsies, tostarp produkti un, iespējams, tirgus. Tāpēc, kad skatāmies uz komandu, lūkojamies pēc tā, kas tiek dēvēts par rakstura stingrību. Par kaisles un neatlaidības apvienojumu. Cilvēki, kuriem ir patiesa kaisle pret to, ko viņi dara, dzinulis, enerģija attiecībā uz virzienu, kurā viņi vēlas doties. Tajā pat laikā viņiem ir spēja strādāt ilgstoši, pārciest smagus laikus, ar kuriem jaunuzņēmumi neizbēgami saskaras. Jums patiesi jādomā par to, kā nepārtraukti mācīties un kā pilnveidoties. Komandas, kuras to var demonstrēt, ir komandas, kādas mēs meklējam. Un kā mēs to zinām? Mēs lūkojamies pēc jebkādiem pierādījumiem, ko varam atrast iepriekšējos biznesos, ko viņi ir vadījuši, projektos, kuros viņi bijuši iesaistīti, cilvēkos, ar kuriem viņi ir strādājuši, un tā tālāk.

Kā jaunuzņēmumi var pieteikties?

Ja esat ieinteresēti, varat mums nosūtīt e-pastu uz info@changeventures.com. Tas pieejams arī mūsu interneta vietnē. Vēl labāk būtu atrast kādu, kurš mūs pazīst un varētu ieteikt, kāpēc mums būtu ar jums jārunā. Rekomendācija vienmēr pastiprina vēstījumu. Uzskatu, ka cilvēki, kuri mūs nevar atrast, nav pietiekami sīksti, lai izdzīvotu savos jaunuzņēmumos.

Vai tie būs proaktīvi meklējumi, vai jūs gaidīsiet, lai uzņēmumi ierodas pie jums?

Mēs noteikti proaktīvi meklējam. Jau veicam pārrunas ar vairākiem uzņēmumiem un esam noslēguši sākotnējas vienošanās par investīcijām trīs uzņēmumos, un mēs tās iekļausim fondā. Divi Igaunijas jaunuzņēmumi un viens no Lietuvas.

  • Timbeter (Igaunija) - viedo ierīču risinājums precīziem kokmateriālu mērījumiem un datu pārvaldei.
  • Guaana (Igaunija) - platforma, kas palīdz pētniekiem atrast finansējuma un sadarbības partnerus topošiem izpētes projektiem.
  • Interactio (Lietuva) - simultānās tulkošanas aplikācija pasākuma apmeklētāja telefonā, kas pilnībā aizstāj tulkošanas iekārtas tiešā ētera pasākumiem.

Mēs vēl neesam īstenojuši fonda pirmo investīciju piešķiršanu, mēs esam procesā, un to paredzēts paveikt vasarā. Esam veikuši investīcijas ārpus fonda ar skaidru apņemšanos iekļaut tās fondā, kad būsim paveikšu pirmo investīciju noslēgšanu.

Vai redzat potenciālos Latvijas jaunuzņēmumus, kuros jūs vēlētos investēt?

Noteikti. Man ir saraksts, taču es to neatklāšu. [Smejas] Fakts, ka starp pirmajiem trīs uzņēmumiem nav Latvijas jaunuzņēmumu, nav pazīme, ka Latvijas jaunuzņēmumi nav konkurētspējīgi. Vienkārši gadījušies labākie darījumi, kas nonākuši līdz mums laikā, kad veicām sākotnējo investīciju darījumus.

Ir vairāki Latvijas jaunuzņēmumi, ar kuriem mēs veicam pārrunas, un kas ir ļoti pievilcīgi, un mēs sagaidām, ka ar tiem tiks noslēgti darījumi.